À propos
Les institutions financières sont aujourd'hui tenues à des normes plus strictes : les régulateurs exigent des modèles sensibles aux risques et économiquement fondés ; les conseils d'administration veulent une assurance qu'ils peuvent défendre ; et les bilans sont plus complexes que les outils génériques conçus pour les modéliser. C'est le problème auquel ce cabinet répond.
Nous offrons aux assureurs, fonds de pension et institutions financières un accès à des générateurs de scénarios économiques (ESG) et des cadres de gestion actif-passif (ALM) de premier plan — calibrés et documentés pour les réalités du marché de chaque client.
Pourquoi la rigueur est essentielle
Un modèle n'est utile que si les personnes qui s'y fient peuvent lui faire confiance : votre comité des risques, vos auditeurs, votre régulateur. Chaque générateur de scénarios et moteur ALM fourni ici est entièrement transparent, documenté et conçu pour résister à l'examen, rendant les revues et les audits simples.
Cette exigence est le fruit de près de deux décennies passées au cœur de la modélisation des risques d'entreprise : contribution au développement d'un modèle interne de groupe pour le risque de marché sous Solvabilité II chez un grand assureur européen, conception de stratégies d'arbitrage de volatilité (volatility-harvesting) et de systèmes de risque pour des portefeuilles de dérivés dans une banque privée en Allemagne, et travaux de tarification et de prévision des sinistres menés auparavant sur le terrain pour de grands assureurs américains. Elle repose également sur des bases académiques : un doctorat en finance et économie de l'Université de Saint-Gall, des recherches publiées dans le Journal of Finance, et des travaux présentés lors de forums tels que l'Econometric Society et l'International Conference on Computational and Financial Econometrics.
Ce que cela signifie pour vous
Quel que soit le régime réglementaire dans lequel vous évoluez — RBC, équivalents Solvabilité II, IFRS 9/17 —, l'objectif reste le même : un modèle adapté à votre bilan, à votre marché et aux attentes de votre régulateur, structuré avec des paramètres clairs et une documentation complète.
Le travail est réalisé directement avec les clients, en anglais et en français, en tant que partenaire de terrain. Si c'est le type de relation que vous recherchez, la discussion est ouverte.
Wale Dare, PhD
Directeur, GALM